relopm隨散筆記

如果手頭上確實有一筆閒錢要做投資的話，是要用定期定存好還是投資基金好？我想這實在是見仁見智。定存利率低但有保證利率，且是複利；期滿贖回保證會比原先投入金額高，但高多少是否滿意這又是另外一個問題，中途解約違約金較基金低。相對的基金比起定期定存來說有較高的獲利可能，相反的也有更高的賠錢可能。不過沒有聽過大賺的(投資報酬率10%以上)，但有聽過基金大賠的(投資報酬率-50%以上)，但基本上基金普遍是認為一個比起股票來說相對風險又再少，且可以讓專業經理人來操盤，可以省卻不少麻煩。缺點大概是違約金偏高風險較大，且要收取保管費，和經理人費用。股票就不考慮了

定期時限最長三年利率平均1.317%每年結息採複利計算。10萬元3年後結算是104003元，投資報酬率大約是4%(三年)，年報酬率是1.33%；如果結束再繼續定存3年期是108166投資報酬率是8.17%(6年)，年報酬率是1.36%；如果再投資3年期結算是112496，投資報酬率是12.5%(9年)，年投資報酬率是1.39%。由此可見定存雖然是一個穩定的資金獲利來源，但對想要藉由定存增加額外收入的人來說，或許並不是一個最好的選擇，只能說是穩定。

轉以基金來看，經常性的前10名高投資報酬率的優良基金股往往都有著年投資報酬率50%左右的高報酬率，不過其中潛在的陷阱是，不會永遠都是單一支基金一直長時間的都在投資高標的上，因此除非運氣很好，或者是眼光獨到，對世界市場的流動很有感覺，否則很少能夠跟到這麼好的股。但儘管有年投資報酬率達到50%的金基金，還是有為數不少玩到倒掉的基金。

稍微做了很不嚴謹專業的統計，因為通貨膨脹的關係，投資必須考量到通貨膨脹的效應，否則投資所的會被通貨膨脹給吃掉變成不轉反賠，存越久賠越多。然而通貨膨脹這種東西歷史以來就是只升不降(還是有不過%數很低)，因此稍微做了圖表：

這是從主計處來的數據資料把他轉成圖表，從有統計以來物價指數就不停的在上升。然而物價指數跟通膨之間是否有相關性？因此又找了依些資料做成圖表：

躉售物價：指的是商品在原料或半成品時期的批發售價，往往代表著通貨膨脹的可能性。
CPI物價：指的是人民的消費能力，又稱消費者物價指數。
10年平均躉售物價上升1.425%，通膨率上升0.822%。如此計算之下，定存的利率幾乎是被侵蝕殆盡了。

10年來通膨率和躉售物價指數都呈現長期上升的趨勢，然後躉售物價上升的幅度更勝於通貨膨脹。98年因受次級房貸風暴影響全球經濟衰退所致。但隔年馬上漲齊。

雖然圖表看起來好像是緩慢的再漲，但對人民來說影響最大的民生用品的漲價卻不是緩慢的在漲。袋裝泡麵從11元漲到14元漲幅27.3%，可樂從25漲到29漲幅16%，蔥蔬餅從35漲到40漲幅14.3%，各種民生用品漲價的幅度都非常的驚人，對於受薪階級的人來說。賺了同樣多的錢，買的東西卻少了更多。但這樣子的個別商品的漲價，卻又不計算在躉售物價上，因此很多潛藏性的高消費是數據看不出來的。

在物價上漲的階段，東西變貴了，賣東西的人賺到比較多的錢，但他們說是原物料上漲，因此他們也沒賺到多少錢，這麼說起來錢應該是被原料供應商給拿走了嗎?

10年以來國民實際平均所得(NI)是上升的，既然統記是這樣子，那為何社會上所散發出來的氣氛卻沒有所得上升的氛圍？既然是平均所得，就無法看出當中真正的組成為何，在這假性的國民平均所得上升的背景之下，真正獲利的是哪一群人?

扯遠囉，回頭來看就是，要選基金還是選定呢？看自己的個性決定。